Întrebare preliminară cu privire la noțiunea de „elemente esențiale” ale prospectului, sancțiuni și fonduri de investiții
11.01.2021 | Mihaela MAZILU-BABEL
Mihaela Mazilu-Babel
Judecătorul bulgar se întreabă cu privire la noțiunea de „elemente esențiale” ale prospectului, sancțiuni și fonduri de investiții (C-473/20 INVEST FUND MANAGEMENT).
Situația de fapt:
1. materii UE incidente:
– libertatea de stabilire
– libera circulație a capitalurilor
2. avem noțiunea de elemente esențiale ale prospectului, astfel cum este utilizată într-o directivă UE incidentă
3. necesitatea de a afla semnificația pe care legiuitorul european a dorit să o confere acestei noțiuni (notă MMB: așa spune instanța de trimitere, nu e vina mea)
3. apoi, necesitatea de a afla dacă orice modificare a informațiilor minime necesare conținute în prospecte, prevăzute în anexa I schema A, intră întotdeauna sub incidența noțiunii de „elemente esențiale” astfel încât respectivele informații trebuie actualizate în timp util
4. dacă nu, necesitatea de a se afla dacă trebuie să se considere că informațiile referitoare la modificarea componenței consiliului de administrație al unei anumite societăți de administrare, care nu privește membri care au calitatea de membri executivi și nici membri cărora le-au fost încredințate sarcini administrative, intră sub incidența noțiunii de „elemente esențiale”
5. in fine, necesitatea de a afla dacă impunerea unei sancțiuni împotriva unei societăți de administrare – pentru fiecare fond deschis de investiții pe care îl administrează – este admisibilă numai în caz de nerespectare repetată a obligațiilor privind informațiile care trebuie transmise investitorilor instituite în conformitate cu dispozițiile naționale de transpunere a articolelor 68-82 din Directiva 2009/65
6. pentru întregul conținut al cererii de pronunțare a unei decizii preliminare, în limba română, a se vedea aici (8 pagini) – pentru limba franceză, a se vedea aici (9 pagini).
Dispoziții de drept UE invocate a fi incidente: articolul 69 alineatul (2), articolul 72 și articolul 99a litera (r) din Directiva 2009/65/CE
